【福汇市场观点】黄金上行近2%触及新高$4777，美股债汇三杀标普跌超2%，恐慌指数暴涨至11月来新高

经济数据及外汇市场∶

特朗普声称必须拥有格陵兰岛，威胁要在达沃斯高级别会议前对多个欧洲国家加征关税。市场重现“卖出美国”交易模式，美股、美债和美元日内均下挫。

欧洲议会冻结美欧贸易协议批准程序，虽然不会直接导致协议失效，但此举向白宫发出了强烈的不满信号。丹麦首相称不会在主权问题上谈判，做好贸易战准备。

 

日本长债暴跌，交易员普遍将其形容为“日本版特拉斯时刻”∶提前选举预期叠加扩张性财政叙事、寿险资金持续减持以及疲弱的超长期国债拍卖。

当天40年期日债收益率历史性突破4%，20年、30年期收益率单日飙升逾20个基点。日本作为全球最大美债持有国之一，其长端利率失控，迅速外溢至美国。美国10年期美债收益率攀升8个基点至4.293%。

纽约尾盘，美国10年期国债收益率涨6.76个基点，报4.2906%。两年期美债收益率涨0.87个基点，报3.5947%。

德国10年期国债收益率涨1.9个基点，报2.859%，日内交投于2.852%-2.894%区间。

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贝森特表示，美联储主席的人选最早可能下周公布，有四名极具潜力的美联储主席候选人。贝莱德全球固定收益首席投资官Rieder近期获得关注。对于市场担忧的欧盟反制措施，贝森特表示，欧洲并未讨论抛售美国国债，欧洲国家肯定会继续持有美国国债。

贝森特将周二美债下跌部分归咎于日本债市的“溢出效应”，称日本债市出现了"六个标准差"的波动幅度。日本财相片山皋月称，日本对债务发行的依赖度为30年来最低、财政赤字在G7中最小，政府将考虑减税措施作为融资选择。

 

美元兑日元涨0.08%，报158.23日元，日内交投区间为157.48-158.60日元。欧元兑日元涨0.71%，报185.42日元。英镑兑日元涨0.18%，报212.563日元。

日本财务大臣片山皋月在达沃斯表示，政府预算对债务的依赖正在下降，同时计划投入超3300亿美元重点布局AI与芯片产业。

针对近期国债收益率飙升，她强调将在扩大财政支出的同时坚持维护财政可持续性，并向市场传递了维持长期财政稳健的决心。

 

野村分析，特朗普因格陵兰岛争端对欧加征关税，导致美元因政治风险走弱

而日本首相高市早苗为赢下2月8日的提前大选，意外转向激进的减税政策，引发市场对日本财政恶化的担忧。

这种担忧导致日本国债收益率飙升，进而抑制了日元在避险环境下的表现。

 

美元日内跌近0.5%，欧元兑美元涨0.64%，报1.1720。英镑兑美元涨0.07%，报1.3433。美元兑瑞郎跌0.91%，报0.7903。澳元兑美元涨0.31%，纽元兑美元涨0.54%，美元兑加元跌0.26

 

 

人民币(CNH）盘中短线升破6.95，随后走V基本持平于昨日尾盘。

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金属&大宗商品市场∶

黄金作为避险资产的地位再次得到彰显，在美元走弱的背景下，金价被激进的买盘推高，日内涨近2%、报4762美元。白银则仍高位盘整，促使金银比回升至50倍上方。

纽约尾盘，现货黄金涨1.86%，报4757.72美元/盎司，现货白银涨0.12%，报94.5045美元/盎司。

现货黄金周二盘中短线拉升，日内涨幅扩大至1.6%，报4745.91美元/盎司。

 

 

全球最大的黄金买家——波兰国家银行批准再购买150吨黄金的计划。按当前市场价格计算，这批计划中的黄金购买价值接近230亿美元，其规模甚至超过巴西、墨西哥等大型经济体的全部黄金储备。

 

原油倒V反转，日内一度涨超1.8%，随后涨幅收窄，布油转跌。

美国WTI原油USOIL涨幅1.51%，报60.3美元/桶，

英国布伦特原油UKOIL涨幅1.53%，报64.9美元/桶。

 

COMEX铜期货（福汇交易代码COPPER）跌1.34%，报5.8265美元/磅。

 

美国天然气期货价格一度飙升23%，创2022年以来的最大单日涨幅。

美国天然气期货（福汇交易代码NGAS）收报3.9070美元/百万英热单位。

 

LME期镍收跌519美元，报17614美元

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美国及全球股市∶

标普500指数单日下跌2.1%，年内涨幅被完全抹去。衡量市场恐慌情绪的VIX指数跃升至去年11月以来的最高点。

科技七巨头领跌纳指，大型科技股跌至去年11月以来的最低点。

 

周二道指狂泄将近900点，标普重挫超2%，纳指收跌约2.4%。科技七巨头重挫。

标普500指数跌幅2.06%，道琼斯工业平均指数跌幅1.76%，纳指跌幅2.39%，罗素2000指数收跌1.21%，恐慌指数VIX（福汇交易代码VOLX）收涨18.79%

 

摩根士丹利警告，美欧贸易争端的核心风险并非关税，而是欧盟可能动用“反胁迫”工具打击美国科技巨头。此举将对其欧洲业务造成比关税更严重的结构性冲击，导致市场提前抛售科技股，资金转而涌入小盘股与黄金避险。

 

针对格陵兰岛引发的美欧关税争端，摩根大通持乐观态度，认为此举实为“交易的艺术”，旨在创造谈判筹码。预计双方最终将达成协议，以扩大美国在格陵兰的安全与资源权益，并维持丹麦主权。投资者无需因当前波动而过度恐慌，解决方案或在达沃斯论坛期间浮出水面。

 

美国科技股七巨头（Magnificent 7）指数跌3.08%

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英伟达收跌4.38%，特斯拉（福汇交易代码TSLA.US）跌4.17%，苹果（福汇交易代码APPL.US）跌3.46%，亚马逊（福汇交易代码AMZN.US）跌3.40%

Meta（福汇交易代码META.US）跌2.60%，谷歌A（福汇交易代码GOOG.US）跌2.42%，微软（福汇交易代码MSFT.US）跌1.16%。

 

台积电ADR（福汇交易代码TSM.US）收跌4.45%，AMD（福汇交易代码AMD.US）涨0.04%。

 

AMD（福汇交易代码AMD.US）收跌3.04%，台积（福汇交易代码TSM.US）电涨1.61%。

热门中概股里，阿里巴巴（福汇交易代码BABA.US）收跌3.3%，百度（福汇交易代码BIDU.US）跌2.1%，理想（福汇交易代码LI.US）跌2%。拼多多（福汇交易代码PDD.US）涨3.3%

 

奈飞（福汇交易代码NFLX.US）盘后一度跌超5%。

奈飞Q4业绩优异但Q1指引逊色，为收购华纳暂停回购，虽然外汇波动不利，但因付费用户增长和广告销售强于预期，奈飞四季度营收仍同比超预期增近18%，年末订阅用户突破3.25亿、一年增近8%。

一季度利润指引远逊预期，EPS指引较分析师预期低逾7%，全年营业利润率低于预期，奈飞称全年指引中包含约2.75亿美元的收购相关费用，且计划全年影视内容相关支出提高10%；预计今年继续涨价，全年广告收入将去年翻倍至30亿美元。

 

德国DAX 30指数（福汇交易代码GER30）收跌1.03%

法国CAC 40指数（福汇交易代码FRA40）收跌0.61%

英国富时100指数（福汇交易代码UK100）收跌0.67%

 

 

 

 

【今日重要数据】

☆15:00，英国将公布12月CPI月率，市场预期值为0.4%，前值为-0.20%；

 

☆15:30，欧洲央行行长拉加德和贝莱德CEO芬克出席世界经济论坛的一场讨论会；

 

☆17:00，IEA将公布月度原油市场报告；

 

☆21:00，美国总统特朗普在世界经济论坛年会发表讲话；

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