【福匯市場觀點】美股頂住政治衝擊反彈 中概指數五連陽創五個月新高 黃金反彈至兩周高位

今日摘要

美股在政治衝擊下仍實現反彈，中概指數五連陽，人民幣走強成為亮點

"支撐和阻力不是具體的價格，而是市場心理的體現。"

Reference: Al Brooks，《價格行為交易》（Trading Price Action）。

市場概況

特朗普「開除」美聯儲理事，引發貨幣政策動盪
📌 特朗普宣布免除現任美聯儲理事庫克職務，稱降息將成多數派共識﹔庫克擬起訴，聯儲聲明總統僅能在「正當理由」下罷免理事。
📈 市場影響：引發市場對美聯儲獨立性的擔憂，美元承壓，利率預期不穩。

歐美數字稅與貿易戰再起
📌 特朗普威脅以關稅和出口管制回應歐盟數字稅﹔歐盟回應稱有權制定規則。
📈 市場影響：避險情緒升溫，美元和美債短線受益，歐元承壓。

美對印度加征關稅，莫迪緊急減稅
📌 美國擬對印度商品加征50%關稅，莫迪突擊減稅並加速改革應對。
📈 市場影響：新興市場貨幣承壓，資本可能回流美元資產。

全球長債警報，法國市場動盪
📌 法國政局不穩導致股債齊跌，法德利差擴大至四個月最大。
📈 市場影響：歐元區風險加劇，資本避險流向美元與美債。

大摩警告英偉達財報或偏保守
📌 大摩預計英偉達財報指引或因中國銷售不確定性而偏謹慎。
📈 市場影響：科技股情緒受壓，美股波動加劇，納指承壓。

國務院發布「人工智能+」行動意見
📌 聚焦AI芯片、軟件生態和智能汽車等終端發展。
📈 市場影響：利好A股AI與智能汽車板塊，對人民幣匯率支撐有限。

特朗普多面表態：貿易協議+烏克蘭資助中止+Meta投資
📌 宣布完成與歐盟、日本、韓國貿易協議，擬征高額家具關稅，稱不再直接資助烏克蘭，Meta將在美建500億美元AI數據中心。
📈 市場影響：短期提振美股科技與製造業板塊，但貿易摩擦風險仍存。

美商務部長：GDP數據將通過區塊鏈披露
📌 商務部長稱將用區塊鏈提升數據透明度，並即將公布GDP。
📈 市場影響：影響有限，市場關注點仍在數據本身。

蘋果官宣 iPhone 17 發布會
📌 新機發布定於北京時間9月10日。
📈 市場影響：利好蘋果產業鏈，但對整體市場影響有限。

阿里發布視頻生成模型 Wan2.2-S2V
📌 靜態圖片可快速生成動態視頻。
📈 市場影響：利好A股與港股AI應用公司，對外匯市場影響輕微。

 

板塊盤點

一、美元與美債

• 走勢總結：美元指數受特朗普試圖罷免美聯儲理事庫克影響，市場擔憂央行獨立性受損，美元承壓下挫，收跌21%，報98.19，但仍穩於98關口上方。美債收益率曲線趨陡，10年期美債收報4.268%，2年期降至3.269%。
• 影響因素：
  • 特朗普的政治干預言論打擊市場對美聯儲獨立性的信心。
  • 投資者轉向長期債券避險，推動長端收益率回升，曲線陡峭化。
• 市場解讀：美元短期承壓，但若美聯儲立場未變，其避險貨幣地位仍支撐中期走勢。美債曲線陡峭反映市場對長期通脹及財政風險的擔憂。

二、貴金屬

• 走勢總結：黃金因避險需求強勁反彈，收漲83%，報3393.7美元/盎司，創逾兩周新高﹔白銀小幅上漲0.12%，報38.61美元/盎司。
• 影響因素：
  • 美聯儲獨立性疑云 + 法國政局不穩 → 推動避險買盤涌入。
  • 美債收益率曲線陡峭，但美元走弱反而支撐金價。
• 市場解讀：若特朗普繼續挑戰美聯儲權威，黃金有望維持上行趨勢。白銀跟隨黃金但力度較弱，反映工業需求面偏弱。

三、原油

• 走勢總結：WTI原油跌27%，報63.15美元/桶﹔布倫特原油跌2.13%，報66.75美元/桶，雙雙自三周高點回落。
• 影響因素：
  • 特朗普再放關稅威脅，引發全球貿易增長擔憂，打壓需求預期。
  • 市場重新評估俄羅斯燃料供應風險，但避險情緒令油價承壓。
• 市場解讀：油價短線承壓於宏觀不確定性，若貿易緊張局勢升級，需求擔憂可能壓制油價反彈。

四、股市

• 美股：三大指數小幅收漲，道指+0.3%，標普500 +0.4%，納指 +0.44%。科技股走強，特斯拉、英偉達漲超1%，拼多多跌超3%。中概股表現亮眼，蔚來漲10%，小鵬漲超5%。
• 歐股：受法國政治動盪拖累，歐洲主要股指普跌，DAX30 -0.5%，富時100 -0.6%，歐元區藍籌指數跌逾1%。
• 港股：恆指收跌18%，科指跌0.74%，全天震盪下挫。公路運輸、貴金屬股抗跌，半導體、醫藥外包、券商和內房股拖累大市。
• 市場解讀：
  • 美股受益於科技股和中概股支撐，表現強於歐股和港股。
  • 歐洲和香港市場更受政治與內地宏觀預期壓制，短期仍偏弱勢。

五、個股亮點

• 美股：
  • ⭐ 蔚來(NIO)暴漲10%，受資金追捧，新能源車板塊再度升溫。
  • 小鵬(XPEV)漲超5%，延續強勢。
  • 特斯拉(TSLA)、英偉達(NVDA)漲超1%，繼續支撐科技板塊。
  • 拼多多(PDD)跌超3%，受電商競爭與政策不確定性影響。
• 港股：
  • 新股雙登股份(06960.HK)上市首日大漲31%。
  • 康師傅控股(00322.HK)漲近5%，消費板塊逆勢表現。
  • 東方甄選(01797.HK)重挫5%，承壓於業績與估值擔憂。
  • 蔚來(09866.HK)在港股市場反跌6%，顯示A、H股資金分歧。

整體結論：

• 美元與美債 → 央行獨立性風險令美元承壓，美債曲線陡峭化引發長期風險擔憂。
• 黃金 → 避險邏輯回歸，資金加速流入，技術面有望挑戰更高點位。
• 原油 → 宏觀不確定性與關稅擔憂限制油價上行，短線震盪為主。
• 股市 → 美股靠科技股支撐維持韌性，歐股與港股表現疲弱。
• 個股 → 新能源車股成為亮點，消費與新股有資金關注，但教育、互聯網部分個股仍承壓。

 

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